Lange Termijn Beleggings Ideeen Van Victor Goossens: Huizenverkopen en prijzen, helaas niet veel beter dan

woensdag 27 mei 2009

Huizenverkopen en prijzen, helaas niet veel beter dan

verwacht, maar ook geen drama, even kort stukje van de baas bij de FHFA, let op de zwart vet gemaakte woorden...zou kunnen...

27 May 2009; House prices; FHFA Director James B. Lockhart. “Our latest data are consistent with growing evidence that housing market conditions may be stabilizing in some parts of the country, especially areas not covered by the other major repeat sales price index,” said Lockhart. “I am hopeful that this first quarter data combined with recent market stimulus programs, such as the first-time homebuyer tax credit and President Obama’s Making Home Affordable Program may mean that home price depreciation may be
easing.”

op naar de volgende cijfers, morgen Duitse werkeloosheid, europese cijfers en durable orders en new home sales in de VS en vrijdag werkeloosheid Europa en BNP Q1 en chicago purch mngrs index en Michigan confidence in de VS.

Geen opmerkingen:

Een reactie posten

Advies voor de banken 22 Sept 2009

Verhaal gerelateerd aan 15% kapitaaleis banken voor na de crisis
Message

Het lijkt mij beter om dit te relateren aan de stand van de economie en de sector waar aan uitgeleend wordt.

Bij een groeiende en gezonde economie zouden de kapitaalratio's moeten toenemen (zoals bij de Spaanse banken, die minder problemen hebben dan de andere, zeker gezien de dramatische economie stand van het onroerend goed daar), wat dan weer de kredietgroei inperkt en ongebreidelde excessen voorkomt. Daarnaast wordt er een buffer opgebouwd voor moeilijkere tijden, en voorkomt dat de kredietverstrekking aan bedrijven stokt of dat exorbitante rentes betaald moeten worden. En natuurlijk het belangrijkst dat de banken niet worden opgeblazen zoals gebeurt is.

Tevens zal er een maximale leverage moeten worden vastgesteld voor de banken (en niet de soms 60x wat hier in Europa is voorgekomen(veel uitgeleend aan 'bevriende' private equatie partijen!)), gerelateerd aan welke sector geleend wordt. Cyclisch bedrijven minder leverage en defensieve bedrijven zou meer mogelijk moeten zijn.

Maar om zo maar 15% vast te stellen zal niet echt helpen in een neergaande economie, door de verliezen op de kredietportefeuille, zal de kredietverlening opdrogen en vele bedrijven failliet gaan.

Daarnaast zouden achtergestelde leningen bij het eigen vermogen mogen worden gerekend (met natuurlijk een hogere rente tov normale bankleningen), als het mogelijk is voor de bank om die leningen om te zetten in eigen vermogen, als de bank op omvallen staat. (en niet zoals nu alle Nederlanders opdraaien voor de gelopen hoge risico's van de banken)

Het wordt tijd voor een nieuwe gezonde bank, die voor zijn (nieuwe) cliënten zorgt, maar ook zichzelf corrigeert en verbeterd.

Een ander advies is dat toezichthouders en beleggers, zeker de grote, de statuten van bedrijven en banken moeten aanpassen mbt de salarissen, golden parachutes en andere emolumenten van directeuren bij beursgenoteerde bedrijven. Hoe is het mogelijk dat mensen weglopen met megabedragen bij een overname, terwijl ze vaak geen eigenaar zijn van het bedrijf (of zelf persoonlijk risico lopen) of hun functie slecht hebben uitgevoerd.

Doordat de salarissen openbaar zijn gemaakt, zijn ze elkaar gaan voeden tot belachelijke verhoudingen tov de gemiddelde werknemers, waarbij Amerika als koploper.